Was ist Handelsmanagement? Handelsmanagement ist der Prozess der effizienten Durchführung einer Handelssequenz. Dazu gehört die Suche nach einem Set-up, die Bestimmung der Allokationsgröße und die Planung des Handels, dann die Durchführung des Einstiegs, der Überwachung und des Ausstiegs.

Richtiges Handelsmanagement führt zur Minimierung von Verlusten und Maximierung von Gewinnen bei gleichzeitiger Integration solider Risikomanagementtechniken. Richtiges Handelsmanagement kann den Unterschied zwischen einem Gewinn und einem Verlust, einem minimalen Drawdown oder einem Kontoblow-out bei ein und demselben Aktienmuster ausmachen.

Das Handelsmanagement erfordert Disziplin, Kenntnisse über das Verhalten der zugrunde liegenden Aktie und eine solide Handelsmethodik. Häufige Probleme Die häufigsten Probleme beim Handelsmanagement drehen sich um Ein- und Ausstiege, die das Ergebnis des Handels bestimmen.

Angst und Gier sind die zentralen Anker, die an den Emotionen der Händler zerren. In Ermangelung solider Fähigkeiten und Erfahrung die bessere Ergebnisse liefern Emotionen dazu, das Handeln zu den ungünstigsten Zeitpunkten zu diktieren. Falsches Timing bei Ein- und Ausstiegen Die greifbaren Ergebnisse des Handelsmanagements lassen sich an der Qualität der Ein- und Ausstiege messen. Verspätete Ein- und Ausstiege sind eines der häufigsten Probleme. Sie sind das Ergebnis mangelnden Vertrauens die bessere Ergebnisse liefern die Methodik und des Erliegens von Emotionen, die den Händler schließlich zu einem übereilten Einstieg in letzter Minute zwingen, um keine weiteren potenziellen Gewinne zu verpassen.

Ohne einen Momentum-Indikator wie den Stochastik-Indikator, der überkaufte und überverkaufte Zustände anzeigt, kann ein Händler leider leicht einen Einstieg wagen, wenn es so aussieht, als ob jeder einsteigen will, und dann feststecken, wenn die Gebote verpuffen.

In Erwartung eines seichten Pullbacks hält der Händler seine Position gegen die unmittelbaren Kursrückgänge in Erwartung einer starken Umkehr in der Hoffnung auf die Wiederaufnahme der Aufwärtsdynamik. Leider sitzt der Händler ohne einen Momentum-Indikator, der die Umkehrung bestätigt, wie das sprichwörtliche Reh im Scheinwerferlicht fest und starrt hilflos auf seine wachsenden Verluste, bis der Schmerz zu groß wird und er in Panik aus seiner Position aussteigt, meist zum denkbar ungünstigsten Zeitpunkt.

Wenige Minuten später fällt der Momentum-Indikator bei hohem Volumen unter die 20er-Marke, was eine Kapitulation anzeigt. Der Händler ist erschöpft von dem enormen Verlust und nicht in der Lage, wieder in den Handel Handelsmanagement-Strategien, wenn der Stochastik-Indikator die 20er-Bande durchbricht und sich schließlich wieder nach oben bewegt.

In der Zwischenzeit ist der Händler überwältigt von Unglauben und Zweifeln und hat nur noch die Möglichkeit, den Handel an diesem Tag aufzugeben oder eine Überbewertung der Aktien vorzunehmen, um zu versuchen, die Verluste auszugleichen, was wahrscheinlich zu noch größeren Verlusten führt.

Dieses Beispiel gilt die bessere Ergebnisse liefern späte Einstiege und späte Ausstiege oder frühe Einstiege und späte Ausstiege, die zu Verlusten führen. Es gilt auch für frühe Ein- und Ausstiege, die zu minimalen Gewinnen führen, so dass sich der Händler schlecht fühlt, weil er den Großteil der Gewinne auf dem Tisch liegen lässt, während die Aktie viel höher steigt.

Fehlendes Wissen, mangelnde Erfahrung, fehlendes Kapital und mangelnde Disziplin sind alles Faktoren, die zu den Folgen eines schlechten Handelsmanagements beitragen.

Handelsmanagement-Strategien, die bessere Ergebnisse liefern

Schlechte Allokation der Aktiengröße Ein weiteres großes Problem ist die übermäßige Vergrößerung der Positionen. Eine Schwankung von 40 Cent bei 200 Aktien ist viel leichter zu verkraften als bei 2.000 Aktien. Leider konzentrieren sich viele Händler nur auf den Aufwärtstrend bei größeren Geschäften und erstarren dann, wenn das gleiche Geschäft nach hinten losgeht.

Wie in dem oben genannten Beispiel, wo ein Händler normalerweise nur 500 Aktien handelt, aber die Situation zu Verzweiflung führt, kann derselbe Händler aus Rache mit 5.000 Aktien handeln, um Verluste schnell wieder auszugleichen. Leider führen diese Situationen dazu, dass sich die Verluste schnell vergrößern. Wird dieses Übel nicht rechtzeitig erkannt, kann das Konto schnell platzen.

Strategien für das Handelsmanagement Das Beherrschen einer soliden Handelsmethodik und die Disziplin, diese umzusetzen, haben beim Handelsmanagement oberste Priorität. Die Verbesserung der Ausführungsfaktoren kann sich unmittelbar auf die Handelsergebnisse auswirken und gleichzeitig das Handelsmanagement verbessern. Im Folgenden finden Sie einige Strategien, die Ihre Handelsmanagement-Implementierung sofort verbessern können.

Ein- und Ausstieg aus Positionen Allzu oft neigen Händler dazu, ihre Position mit einem einzigen Einstieg einzunehmen, aus Angst, die vollen Gewinne zu verpassen. Dies geht bei späten Eingängen oft nach hinten los, da der Händler die Position von Anfang an mit einem Verlust beginnt.

Durch die Integration einer Skalierungsmethode sowohl für den Einstieg als auch für den Ausstieg muss sich der Händler nicht ausschließlich auf das Markt-Timing und die Hoffnung auf einen guten Einstieg verlassen. Bei der Skalierung wird zunächst die Größe der Position auf der Grundlage Ihrer Überzeugung vom Set-up bestimmt und dann in mehrere Teile aufgeteilt, die zur Verbesserung des Durchschnittspreises der Position beitragen können.

Wenn Sie beispielsweise eine Position von 1.000 Aktien anstreben, können Sie die Größe mit Limit-Orders oder 400, 300 und 300 Aktien aufteilen, je nachdem, wie überkauft die Aktie im Momentum ist. Dies erfordert die Integration eines Die bessere Ergebnisse liefern wie Stochastik, MACD oder RSI. Durch die Skalierung eines Trades gewinnen Sie Zeit, um festzustellen, ob der Trade-Setup scheitert, und können so leichter Stop-Losses und kleinere Drawdowns erreichen.

Skalierung bietet bessere Preise, Ausfüllungen und mehr Optionen Die Skalierung kleinerer Stücke führt auch zu einer schnelleren Auftragsausführung, ohne die Algorithmen zu alarmieren, die möglicherweise versuchen, größere Aufträge vorwegzunehmen.

Die Skalierung von Positionen ermöglicht es Ihnen, einen höheren durchschnittlichen Ausstiegskurs (bei Long-Positionen) zu erzielen, da die Position kleiner wird; Sie können sich dafür entscheiden, den Rest mit dem Trend des größeren Zeitrahmens mitzunehmen.

Die Skalierung von Aktien erfordert ein Provisionsmodell pro Aktie von Ihrem Online-Broker, so dass Ihre Provisionen keinen Einfluss darauf haben und niemals Einfluss darauf haben sollten, wie Sie den Handel verwalten. Integrieren Sie Trailing Stops Händler neigen naturgemäß dazu, sich ausschließlich auf die potenziellen Gewinne eines Handels zu konzentrieren, während sie die Möglichkeit von Verlusten herunterspielen.

Dies kann dazu führen, dass man überrumpelt wird, wenn das Set-up-Muster fehlschlägt oder sich stark umkehrt. Daher sollte immer ein Trailing-Stop in den Handel integriert werden, vorzugsweise manuell, aber die meisten Plattformen ermöglichen inzwischen auch automatische Trailing-Stops.

Trailing-Stops können sowohl für Gewinne als auch für Verluste gesetzt werden. Das Ziel ist es, das Risiko zu eliminieren, indem man die Position auflöst, ganz einfach. Die Größe des Trailing-Stops sollte den nominalen Spielraum und die zugrunde liegenden Unterstützungs-/Widerstandsniveaus berücksichtigen. Wenn sich eine Aktie beispielsweise in einem Aufwärtstrend befindet und der einfache gleitende 5-Perioden-Durchschnitt um 20 Cent zurückbleibt und zu einer Schwankung von 10 Cent neigt, könnten Sie einen Trailing-Stop bei 15 Cent unter dem gleitenden 5-Perioden-Durchschnitt oder bei einer 5-Minuten-Stochastik-Oszillation nach unten setzen.

Wenn Sie den Trailing-Stop ausweiten möchten, um mit dem 15-minütigen Aufwärtstrend zu korrelieren, könnten Sie die Hälfte der Position verkaufen und den Trailing-Stop auf 45 Cent unter dem gleitenden 5-Perioden-Durchschnitt ausweiten. Es zahlt sich die bessere Ergebnisse liefern, mit der zugrunde liegenden Aktie vertraut zu sein und zu wissen, wie stark sie in verschiedenen Trendperioden zu wackeln neigt.

Nachlaufende Stopps müssen strikt durchgesetzt werden, und jede Verzögerung kann nicht nur Ihrem Konto, sondern auch Ihrer Psyche schweren Schaden zufügen. Impulsive Handlungen mit Geduld ausgleichen, um Liquidität zu spielen Die Märkte versuchen immer, entweder Angst oder Gier auszulösen.

Geduld ist das Gegenmittel, aber es muss mit Bedacht eingesetzt werden. Verfolgen Sie bei Long-Positionen nicht immer den Angebotspreis für Ein- und Ausstiege oder Ausstiege. Üben Sie das Platzieren von Limit-Orders auf die Gebote, um günstige Preise und ECN-Rabatte zu erzielen. Üben Sie, Positionen zum Angebotspreis an Käufer zu verkaufen.

Diese Übung stärkt gute Ausführungsgewohnheiten und schult Ihr Gespür für die Einschätzung und Verwaltung von Liquidität. Dies ist eine der wichtigsten Fähigkeiten, die sich erfahrene Händler aneignen. Liquidität ist der wichtigste Faktor, der sogar den Preis überlagert. Seien Sie umsichtig bei Verkaufsauslösern Es gibt zwei Gründe, einen Handel zu beenden.

Es geht nicht um Gewinn oder Verlust. Es geht darum, das Risiko zu eliminieren, weil Ihr Management fehlerhaft ist oder das Set-up seinen Höhepunkt erreicht hat oder verpufft ist. Das hört sich zwar negativ an, ist aber eigentlich die bessere Ergebnisse liefern klinische Bezeichnung für Aktien, die ein Maximum an Transparenz erreichen, oder für einen Paradigmenwechsel im Handelsklima.

Ob der Handel profitabel ist oder nicht, ist kein Verkaufsargument. Zwar können Gewinn und Verlust mit den beiden Gründen korrelieren, doch sollte dies nicht der einzige Grund sein. Das ist etwas, das schwer zu verstehen sein kann, aber der Fokus sollte immer auf dem Prozess des Handels liegen und nicht auf dem Ergebnis.

Die Konzentration auf den Prozess ist es, die das Ergebnis diktiert, das in der Regel von vornherein feststeht. Im Zweifelsfall sollte man aussteigen. Konzentrieren Sie sich nicht auf die Gewinn- und Verlustrechnung Das oben Gesagte lässt sich leichter integrieren, wenn Sie die Regel befolgen, sich nicht auf Ihr Gewinn- und Verlustfenster zu konzentrieren.

Der Schwerpunkt sollte auf dem Handelsmanagement potenzieller und laufender Geschäfte liegen. Dies kann die schwierigste Aufgabe sein, da das übliche Ziel des Handels darin besteht, Gewinne zu erzielen. Es scheint unlogisch, sich nicht auf das Endziel zu konzentrieren, aber genau das ist der Haken an der Die bessere Ergebnisse liefern. Händler, die sich zu sehr auf den Gewinn konzentrieren, neigen dazu, emotionale Entscheidungen zu treffen, die darauf beruhen, wie ihre GuV beeinflusst wird, anstatt taktisches Management auf bestehende Trades anzuwenden.

Ein auf die Gewinn- Handelsmanagement-Strategien Verlustrechnung fokussierter Händler kann beispielsweise erstarren, wenn sich ein Muster mit hoher Wahrscheinlichkeit gegen ihn wendet, während er darauf hofft, dass seine Verluste bei einer Erholung wieder ausgeglichen werden.

Ein erfahrener Händler erkennt die Erosion des Setups im Voraus und steigt schnell aus der Position aus und kann die Position sogar in Erwartung einer größeren Umkehrbewegung umkehren, die sich aus der Überrumpelung selbstgefälliger Händler ergibt. Berücksichtigung des Risikos Dies geht Hand in Hand mit der Zuteilung der Aktiengröße. Quantifizieren Sie Ihr Dollar-Risiko und machen Sie sich bewusst, wie viel Spielraum Sie auf der Grundlage dieses anfänglichen Risikowertes zugestehen.

Das Wichtigste ist, dass Sie nicht emotional und psychologisch überrumpelt werden, wenn der Risikobetrag erreicht wird. Denken Sie an einen Handelsmanagement-Strategien für den Fall, dass der Risikobetrag erreicht wird. Unterm Strich sollten Sie Ihre Verluste schnell begrenzen und keine Ausreden suchen. Wenn das Setup mehr Zeit benötigt, verschaffen Sie sich diese Zeit, indem Sie aus der Position aussteigen und sich einen klaren Kopf verschaffen.

Gehen Sie kleinere Positionen ein, um sich mehr Spielraum zu verschaffen Das klingt offensichtlich, aber Handelsmanagement-Strategien sollten in der Lage sein, den Unterschied zwischen einer kleineren und einer größeren Handelsspanne zu erkennen.

Die Spanne ist identisch, aber die bevorstehende Wertveränderung muss verstanden werden. Eine 200-Aktien-Position kann beispielsweise einen Spielraum von 50 Cent für einen Abwärtssaldo von 100 $ bieten.

Dies entspricht einer Abweichung von 10 Cent bei 1.000 Aktien. Es kommt häufig vor, dass Händler 200 Aktien wie 1.000 Aktien behandeln und sich dafür ärgern, dass sie einen 10-Cent-Gewinn für 20 Dollar mitgenommen haben, anstatt einen größeren Gewinn zu erzielen.

Dies ist der erste Schritt zum Ein- und Ausstieg aus einer Position in mundgerechten Stücken. Verwenden Sie verschiedene Konten für verschiedene Handelsarten So wie sich Öl und Wasser nicht vertragen, vertragen sich auch Intraday- und Swing-Trading nicht gut, wenn sie über ein einziges Handelskonto abgewickelt werden. Das liegt daran, dass für Intra-Day-Scalps eine andere Denkweise und ein anderes Management erforderlich sind, da diese eine präzise Integration von 1-Minuten-Charts für scharfe, konzentrierte Scalps die bessere Ergebnisse liefern, während für mehrtägige Swing-Trades 60-Minuten-Charts für größere Trendbewegungen verwendet werden können.

Es zahlt sich aus, getrennte Konten für Swing Trades und Intra-Day-Trading einzurichten. Das ist so, als würde man gleichzeitig einen 40-Meter-Lauf und einen 20-Meilen-Marathon bestreiten. Die meisten Händler brauchen diese Trennung, insbesondere Neulinge, um den richtigen Fokus zu behalten. Begrenzen Sie die Anzahl der Positionen Es ist sehr schwierig, zu viele Positionen zu verwalten, insbesondere beim Intraday-Handel.

Versuchen Sie, die Anzahl der Positionen zu begrenzen, damit Ihre Aufmerksamkeit nicht verwässert wird. Da Aktien mit Benchmark-Indizes korreliert sind, kann eine plötzliche makroökonomische Marktbewegung gleichzeitig starke Bewegungen bei allen Ihren Positionen auslösen. Wenn Sie nicht alle Positionen gleichzeitig handeln können, wenn es die Situation erfordert, sollten Sie die Anzahl der Positionen reduzieren.


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