Marktkommentatoren verwenden die Begriffe überkauft und überverkauft recht großzügig. Sie werden einen Analysten zum Beispiel sagen hören: EURUSD bleibt heute Morgen überverkauft, da der Euro unter starkem Verkaufsdruck steht. Überkaufte und überverkaufte Märkte © forexop Diese Aussage ist recht subjektiv. Sie könnte auch für einen Händler verwirrend sein, der ein Diagramm auf einer anderen Zeitskala betrachtet, wo das Bild ganz anders aussehen könnte. Die Begriffe überkauft und überverkauft sind zu Wegwerfaussagen geworden, genauso wie die Aussage, dass sich der Markt in einem bestimmten Bereich nach oben oder unten bewegt hat, ohne dass eine Umkehr stattgefunden hat.

Etwas so Vages ist für einen Händler nur von begrenztem Nutzen. Was wir wirklich wissen wollen, ist, ob der aktuelle Preis gerechtfertigt ist oder nicht. Wie man einen überkauften oder überverkauften Markt erkennt der Markt neue Informationen einpreist, die eine höhere/niedrigere Bewertung rechtfertigen, ist er möglicherweise gar nicht überkauft oder überverkauft.

Er bewegt sich auf den neuen Preis zu, wie es sich gehört. Aus diesem Grund müssen wir beim Handel mit überkauften/überverkauften Anzeichen auch die Gründe für die Bewegung herausfinden. Warum werden die Märkte überkauft oder überverkauft? Wenn die Märkte völlig logisch wären und nur auf harte Fakten reagieren würden, würden sie sich mehr oder weniger geradlinig bewegen, mit ein paar Sprüngen hier und da, wenn neue Informationen eintreffen. In der realen Welt funktionieren sie natürlich nie so.

Die Bewertung von Währungen, Aktien, Anleihen und den meisten anderen Vermögenswerten ist offen für Interpretationen. Auch das Verhalten der Massen trägt dazu bei, die Märkte auf der Suche nach dem richtigen Preis auf extreme Niveaus zu treiben. Abbildung 1: Die Märkte versuchen immer, einen fairen Wert zu finden © forexop Was ist ein fairer Wert?

Jeder Vermögenswert hat einen fairen Wert, d. h. seinen wahren Wert zu einem bestimmten Zeitpunkt im Vergleich zu allen anderen Vermögenswerten. Der Markt versucht immer, diesen fairen Wert zu finden, weil Käufer nicht über dem fairen Wert kaufen und Verkäufer nicht unter dem fairen Wert verkaufen wollen. Im Großen und Ganzen sind die Märkte ziemlich gut darin, sich dem fairen Wert die meiste Zeit zu nähern.

Zu Extremen kommt es in Zeiten schneller Veränderungen. Zu diesen Zeiten sind der faire Wert und der Marktwert nicht dasselbe. Sie können weit voneinander entfernt sein. Dies ist der Fall, wenn ein Markt in dem Sinne überverkauft oder überkauft ist, dass es sich um ein Ereignis handelt, das mit Gewinn gehandelt werden kann. Je volatiler und weniger liquide der Markt ist, desto größer können diese Schwankungen um den tatsächlichen Wert sein.

Dies ist in Abbildung 1 dargestellt. Gründe für schnelle Kursänderungen Bevor wir mit einem überkauften/überverkauften Markt handeln, sollten wir immer versuchen, den Grund dafür zu finden, dass er überhaupt in einen extremen Zustand geraten ist.

Es mag ein wenig Nachforschung erfordern, aber dieses Wissen ermöglicht es uns, besser zu verstehen, ob das neue Niveau gerechtfertigt ist, und zu antizipieren, was als Nächstes passieren könnte. Die häufigsten Gründe sind: Der Markt verdaut neue Informationen Ein Überschießen der Dynamik Ein Bruch einer wichtigen Unterstützung oder eines Widerstands hat einen großen Auftragsfluss ausgelöst Zu viele Market Maker nehmen Risikopositionen ein Ein großer Auftragsfluss absorbiert die Wie man einen überkauften oder überverkauften Markt erkennt von Käufern oder Verkäufern Kollektive Hysterie - Blasen//blow off tops wie die Tulpenmanie, japanische Immobilien und Dot Com Liquiditätslöcher, die durch Programmgeschäfte und Verstärkungsverkäufe//käufe verursacht werden Alle der oben genannten Situationen können auf den Devisenmärkten auftreten.

Einige davon treten sogar täglich auf. Diese können jedoch dazu führen, dass der Markt auf triviale Weise über- oder unterschwingt. Wenn ein Markt weniger liquide ist (weniger Käufer/Verkäufer), und sei es auch nur für eine kurze Zeit, ist es viel wahrscheinlicher, dass er einen Extremzustand erreicht. Der Handel mit diesen Ereignissen kann sehr profitabel sein - vorausgesetzt, der Zeitpunkt stimmt.

Schwarze Löcher in der Liquidität können in kurzer Zeit enorme Kursbewegungen verursachen. Das Gleiche gilt für eine Massenhysterie, aber diese Ereignisse können sich über einen langen Zeitraum hinziehen - manchmal über Jahre.

Beides sind besondere Situationen, die eine sorgfältige Analyse erfordern. Kehren Währungen immer zurück, wenn sie überkauft oder überverkauft sind? Wenn Währungspaare einen überkauften oder überverkauften Zustand erreichen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie kurz darauf wieder in die andere Richtung zurückfallen, nachweislich höher als normal.

Dieser Effekt lässt sich bei den meisten Hauptpaaren und auch bei vielen der Nebenpaare messen. Paar Überkaufte Korrektur Überverkaufte Korrektur EURUSD 55,9 % 54,9 % GBPUSD 61,6 % 55,2 % USDJPY 54,3 % 55,1 % USDCHF 54,0 % 52,9 % USDCAD 56,5 % 56,7 % Durchschnittswerte 56,5 % 55,0 % Copyright © 2021 forexop.com Die obige Tabelle zeigt den Prozentsatz der Fälle, in denen eine Korrektur erfolgte, nachdem der Markt ein überkauftes oder überverkauftes Niveau erreicht hatte.

Wie man einen überkauften oder überverkauften Markt erkennt

Dies wurde anhand des Abstands zur langen EMA-Linie und dem MACD-Oszillator gemessen. Die Daten beziehen sich auf die letzten zehn Jahre und stammen aus dem H4-Chart (vier Stunden). Wenn der EURUSD Wie man einen überkauften oder überverkauften Markt erkennt Beispiel überkauft war, ging es in 55,9 % der Fälle im gleichen Zeitraum danach wieder abwärts.

In 54,9 % der Fälle stieg der EURUSD unmittelbar nach dem Überkauftwerden wieder an. Dieser Test beweist, dass die meisten Währungen nach Erreichen eines überkauften oder überverkauften Niveaus wieder in die andere Richtung tendieren. Die Stärke dieses Ausschlags ist oft proportional zu dem Ausmaß, in dem der Markt überverkauft oder überkauft ist. Wie erkennt man einen überkauften/überverkauften Markt? Auf der Käuferseite gehen Händler oft davon aus, dass ein Markt überverkauft ist, obwohl er es nicht ist.

Auf der Verkäuferseite ist das Gegenteil der Fall. Hier geht es darum, zu sehen, was man sehen will. Wenn ein Händler zu früh einsteigt, kann es passieren, dass sich der Markt immer weiter gegen seine Position ausdehnt, bis er zum Ausstieg gezwungen wird - oft kurz bevor die eigentliche Korrektur einsetzt. Um dies zu vermeiden, müssen wir auf einige Dinge achten. Beobachten Sie den Trend und achten Sie auf sich abzeichnende Schwächen. Es gibt zwar viele Indikatoren, die diese Aufgabe erfüllen, aber nichts geht über eine eigene Inspektion des Diagramms, um sich ein Bild von der Situation zu machen.

Was wir suchen, sind Anzeichen für eine sich entwickelnde Schwäche. Hier einige Anhaltspunkte: Der Trend hat sich in eine einzige Richtung entwickelt, ohne dass es zu einem angemessenen Rückzug gekommen wäre: Ist an sich nicht zuverlässig, deutet aber darauf hin, dass sich der aktuelle Zyklus abschwächen könnte Divergenzen: Volatile kurzfristige Kursbewegungen bei nachlassender Dynamik Zunehmende Zahl von Fehlausbrüchen Volumen und offenes Interesse sinken (diese können nützlich sein, wenn sie verfügbar sind) Der Kurs eilt den Fundamentaldaten voraus Signale von Chart-Oszillatoren wie RSI, Stochastik und MACD Keiner der oben genannten Indikatoren ist für sich genommen durchweg zuverlässig.

Aber eine gemeinsame Betrachtung ergibt ein klareres Bild und ermöglicht es Ihnen, ein Gefühl dafür zu bekommen, ob der Markt auf der einen oder der anderen Seite stark ist. Warten auf einen Auslöser Wenn die Märkte stark überkauft oder überverkauft sind, brauchen sie oft einen Katalysator, um wieder ins Gleichgewicht zu kommen. Dieser Stimmungsumschwung kann durch eine Pressemitteilung, einen Analystenbericht oder eine andere Ankündigung ausgelöst werden. Oft kann der Katalysator auch einfach nur ein Marktschluss sein - wie ein Wochenende oder ein Feiertag.

Diese Pause gibt Händlern und Analysten Zeit, die aktuelle Lage zu verdauen. Nachdem sie die Fakten verdaut haben, stellen sie fest, dass die Bewertungen nicht ganz richtig sind. Die Stimmung ändert sich dramatisch, wenn der Markt wieder geöffnet wird. Kaufe das Gerücht, verkaufe die Tatsache Wenn gute oder schlechte Nachrichten von einigen wenigen Eingeweihten erwartet werden, werden die Kurse kurz vor der offiziellen Bekanntgabe zu korrigieren beginnen.

Dies ist die alte Regel Kaufe das Gerücht, verkaufe die Tatsache in Aktion. POPULARMartingaleKompletter KursEin kompletter Kurs für alle, die ein Martingale-System verwenden oder ihre eigene Handelsstrategie von Grund auf aufbauen wollen.

Er ist aus der Perspektive eines Händlers geschrieben und wird anhand von Beispielen erklärt. Unsere Strategien werden von einigen der besten Signalanbieter und Trader verwendetDownload Wenn sich das Gerücht als falsch herausstellt, wird der Markt stark in die andere Richtung zurückschnellen.

Stellt sich das Gerücht jedoch als wahr heraus, kann der Markt immer noch zurückgehen - wenn auch nicht ganz so stark. Dieser Rückschlag entsteht, wenn Positionen geschlossen werden, um Gewinne zu verbuchen.

Wir können auf diese Situationen achten und darauf reagieren, da sie relativ häufig vorkommen. Wenn der Markt vor einer Ankündigung zu steigen beginnt, werden viele andere, die kein Insiderwissen haben, blindlings einsteigen, in der Hoffnung, einen schnellen Gewinn zu erzielen. Dies kann den Kurs auf ein extremes überkauftes/überverkauftes Niveau treiben. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit eines starken Rückschlags nach der offiziellen Bekanntgabe der Nachricht, auf den wir reagieren können.


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