Vielleicht ist eine der einfachsten Handelsstrategien überhaupt die des gleitenden Durchschnitts Crossover. Einfache und exponentielle Crossover-Strategien haben eine Vielzahl von Anwendungsmöglichkeiten.

SMA und EMA Crossover: Handelsstrategien mit gleitendem Durchschnitt

Sie sind einfach und können dennoch überraschend effektiv sein. Crossover eignet sich am besten für Trendfolge- und Momentumstrategien. Eine Reihe von ausgefeilten Handelssystemen nutzt den Crossover als Basisansatz. Sie nehmen die Grundidee auf und verfeinern sie, um ihre Zuverlässigkeit zu verbessern und das Problem der falschen Kauf-/Verkaufssignale und der Latenzzeit zu verringern. Wie funktionieren Crossover-Strategien?

Das Prinzip hinter dem Crossover-System ist, dass es uns sagt, dass sich ein Trend ändert. Um dies zu verstehen, werfen Sie einen Blick auf die vier Charts in Abbildung 1.

Abbildung 1: Prozess des gleitenden Durchschnitts Crossover © forexop Zum Zeitpunkt t+1 gibt es drei gerade Linien, den Kurs, den gleitenden Durchschnitt 1 (MA 1) und den gleitenden Durchschnitt 2 (MA 2). Zum Zeitpunkt t+2 beginnt die Kurslinie zu fallen.

Beachten Sie, dass die blaue Linie (MA 1) als nächste nach der Kurslinie zu fallen beginnt. Währenddessen steigt die rote Linie (MA 2) zu diesem Zeitpunkt immer noch an. Zum Zeitpunkt t+3 sind alle drei Linien rückläufig. Der Kurs, der gleitende Durchschnitt 1 und der gleitende Durchschnitt 2 befinden SMA und EMA Crossover: Handelsstrategien mit gleitendem Durchschnitt nun alle wieder auf demselben Weg, nachdem der Kurs seine Richtung von steigend zu fallend geändert hat.

Zum Zeitpunkt t+4 schließlich beginnt der Kurs wieder zu steigen, und derselbe Prozess läuft erneut ab, allerdings in umgekehrter Richtung. Die blaue Linie ist die erste, die auf die Kursänderung reagiert, gefolgt von der roten Linie. Die Zeitspanne, die der gleitende Durchschnitt bei seiner Berechnung verwendet, ist die SMA und EMA Crossover: Handelsstrategien mit gleitendem Durchschnitt. Der gleitende Durchschnitt 1, die blaue Linie, ist ein schneller gleitender Durchschnitt, da er weniger Datenpunkte bzw.

einen kürzeren Zeitraum für seine Berechnung verwendet. Der gleitende Durchschnitt 2, die rote Linie, ist ein langsamer gleitender Durchschnitt, da er eine größere Anzahl von Datenpunkten verwendet und daher langsamer auf Preisänderungen reagiert. Je länger der Zeitraum des Durchschnitts ist, desto stabiler ist die Linie, aber desto langsamer reagiert sie auf Veränderungen.

Crossover-Ereignisse Ein Crossover tritt ein, wenn sich zwei verschiedene gleitende Durchschnittslinien überkreuzen. Im obigen Diagramm zeigen die Zeitpunkte t+2 und t+3 einen bärischen Crossover. Dieser findet statt, wenn ein schneller gleitender Durchschnitt einen langsamen gleitenden Durchschnitt SMA und EMA Crossover: Handelsstrategien mit gleitendem Durchschnitt unten durchkreuzt.

Dies bedeutet, dass der Trend rückläufig ist oder sich abschwächt. Zum Zeitpunkt t+4 ändert sich der Trend erneut, und es kommt zu einem Aufwärts-Crossover. Der blaue, d. h. der schnelle gleitende Durchschnitt, reagiert als erster. Er kreuzt die langsame Linie nach oben. Nach der Kreuzung folgen alle drei Linien demselben Pfad, während der Trend weiter nach oben geht. Manch einer mag sagen, warum nicht einfach auf den Preis schauen, denn der sagt uns sofort, was passiert.

Der Grund für die Verwendung der Durchschnittswerte anstelle des Preises ist, dass sich die Trends auf den realen Märkten nicht in geraden Linien bewegen, sondern mäandernden Pfaden mit vielen falschen Stopps und Starts folgen. Der Zweck der Durchschnittslinien besteht darin, die zufälligen Bewegungen zu glätten und die zugrunde liegenden Preistrends zu erkennen.

Welche Durchschnittswerte sollten Sie verwenden? Das erste und grundlegendste Problem, mit dem ein Crossover-Händler konfrontiert wird, ist die Frage, welches gleitende Durchschnittspaar er verwenden soll. Im Nachhinein können wir einen Markt immer wieder testen, um ein bestimmtes gleitendes Durchschnittspaar zu finden, das eine profitable Strategie ermöglicht. Dies ist jedoch wenig hilfreich, denn wie wir alle wissen, ist die Vergangenheit nicht unbedingt ein zuverlässiger Indikator für die Zukunft.

Das Todeskreuz und das Goldene Kreuz Die vielleicht häufigste Paarung ist der 50-Tage-Durchschnitt im Vergleich zum 200-Tage-Durchschnitt. Wenn die 50-Tage-Linie den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt nach oben durchkreuzt, spricht man von einem goldenen Kreuz. Es bedeutet für viele die Möglichkeit eines neuen Bullenmarktes. Wenn der 50-Tage-Durchschnitt den 200-Tage-Durchschnitt nach unten durchkreuzt, spricht man von einem Todeskreuz. Es ist ein Zeichen für einen Markt, der sich nach unten entwickelt.

Einfache gleitende Durchschnitte im Vergleich zu exponentiellen gleitenden Durchschnitten Die andere Entscheidung liegt in der Formel, die für die Durchschnittsbildung der Preise im Zeitverlauf verwendet wird. Bei einfachen gleitenden Durchschnitten werden alle Preise gleich gewichtet. Exponentielle gleitende Durchschnitte hingegen gewichten die jüngeren Kurse höher und die weiter zurückliegenden Kurse niedriger.

Exponentiell gleitende Durchschnitte scheinen auf den ersten Blick besser geeignet zu sein, da sie stärker auf aktuelle Kursveränderungen reagieren.

Gleichzeitig sind sie dadurch aber auch anfälliger für extreme und plötzliche Kursbewegungen. Je nach den Marktbedingungen kann dies gut oder schlecht sein. In der Regel wird bei SMA und EMA in jedem Intervall der Mittelkurs genommen. Dies kann sich jedoch ändern, und manchmal wird der Eröffnungs- oder Schlusskurs bevorzugt. Grundlegende MA-Crossover-Strategie Die grundlegendste gleitende Durchschnitts-Crossover-Strategie sieht wie folgt aus: Einstieg auf der Kaufseite: Kaufen, wenn die schnelle Linie die langsame Linie nach oben kreuzt Stopp-Loss unter die Unterstützungslinie des langsamen gleitenden Durchschnitts setzen Einstieg auf der Verkaufsseite: Verkaufen, wenn die schnelle Linie durch die langsame Linie nach unten kreuzt Stopp-Loss über die Widerstandslinie des langsamen gleitenden Durchschnitts setzen SMA-Strategie Ergebnisse Wir haben die SMA-50-200-Strategie an fünf der wichtigsten Währungspaare getestet: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF und USDCAD.

Der Test wurde anhand der historischen Chartdaten der letzten zehn Jahre auf dem Stundenchart (H1) durchgeführt. Bei diesem Test erzeugt eine bärische Kreuzung ein Verkaufssignal und eine bullische Kreuzung ein Kaufsignal. Wir haben die Marktreaktion ab dem frühestmöglichen Einstiegszeitpunkt über die folgenden 30 Zeitintervalle (30 Stunden für den H1-Chart) gemessen. Unter Anwendung des Prinzips der Gleichheit von Risiko und Ertrag haben wir jeden Handelseinstieg als richtig oder falsch eingestuft, je nachdem, in welche Richtung sich der Markt entwickelt hat, wobei wir die Drawdown-Perioden berücksichtigt haben.

Die folgende Tabelle fasst die Ergebnisse des Tests zusammen. SMA-50-200 (H1)EURUSDUSDJPYGBPUSDUSDCHFUSDCADInsgesamtBearish crosses2382492602322451224Prozentualer Anteil richtig53,8%49,8%49,2%54,3%53,1%52.0%Bullish crosses2382482612302451222Percentage correct52.5%45.6%51.0%58.7%55.1%52.5%Copyright © 2021 forexop.com Es gab insgesamt 2446 Crossover-Ereignisse, von denen 1224 bearish und 1222 bullish waren. Wie aus der Tabelle hervorgeht, waren bei Anwendung der SMA-Strategie 52,5 % der bullischen Crossover korrekt und 52 % der bearischen Crossover korrekt.

In diesem Zeitrahmen hat unsere einfache SMA-Strategie also ein Ergebnis erzielt, das etwas besser ist als der Zufall erwarten lässt.

Auf dem Tages-Chart waren die Ergebnisse vergleichbar, obwohl die Anzahl der Überkreuzungen geringer ist als beim Test auf Stundenbasis. SMA-50-200 (D1)EURUSDUSDJPYGBPUSDUSDCHFUSDCADInsgesamtBearish crosses2024272723121Prozentual richtig45,0%58,3%40,7%59,3%52,2%51.2%Bullish crosses2024272722120Prozentualer Anteil richtig45,0%58,3%59,3%51,9%50,0%53,3%Copyright © 2021 forexop.com EMA Strategie Ergebnisse Wir haben den gleichen Test mit der EMA-50-200 Strategie durchgeführt.

Die Ergebnisse sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst. EMA-50-200 (H1)EURUSDUSDJPYGBPUSDUSDCHFUSDCADGesamtBearish crosses2262552612502561248Prozentuale Richtigkeit54,0%56,1%51,0%46,8%48,4%51.2%Bullish crosses2282522592502551244Prozentualer Anteil richtig53,1%38,1%49,8%51,2%57,7%49,9%Copyright © 2021 forexop.com In unseren Tests erwies sich der EMA als weniger erfolgreich als der SMA. Die EMA-Strategie produzierte 51,2% korrekte bärische Einträge, aber nur 49,9% korrekte bullische Einträge.

Dieses Ergebnis ist nicht besser als das des Zufalls. Auf dem Tageschart schnitt die EMA-Strategie wesentlich besser ab. EMA-50-200 (D1)EURUSDUSDJPYGBPUSDUSDCHFUSDCADInsgesamtBearish crosses1919252520108Prozentualer Anteil der richtigen47,4%57,9%52,0%60,0%50,0%53.7%Bullish crosses2019252419107Prozentuale Richtigkeit60,0%63,2%64,0%41,7%57,9%57,0%Copyright © 2021 forexop.com Die bullish crossovers waren in 57% der Fälle richtig, und die bearish crossings waren in 53,7% der Fälle richtig.

In Anbetracht der geringen Anzahl von Überkreuzungen, die auf dem Tages-Chart analysiert werden können, müssen wir mit diesen Ergebnissen jedoch etwas vorsichtig sein. Falsche Crossover Eine der Komplikationen, mit denen sich alle Crossover-Strategien auseinandersetzen müssen, ist die Gefahr falscher Crossover-Signale. Falsche Kreuzungen oder falsche Crossover entstehen, wenn sich die gleitenden Durchschnittslinien kurzzeitig kreuzen, dann aber wieder zurückgehen. Abbildung 2: Problem falscher Crossover © forexop Auf dem Chart bedeutet dies, dass der Trend nur kurzzeitig die Richtung wechselt, sich dann aber in dieselbe Richtung fortsetzt.

Abbildung 2 zeigt ein Beispiel für USDCAD - Vereinigte Staaten von Amerika gegen Kanadischen Dollar. Bei USDCAD reicht ein Einbruch im Aufwärtstrend aus, um den gleitenden 50-200-Tage-Durchschnitt zu durchbrechen. Der Markt dreht jedoch wieder nach oben und kurz nach dem falschen Verkaufssignal wird ein neues Kaufsignal generiert. Dies hätte mit ziemlicher Sicherheit zu einem Verlust bei den Short-Positionen geführt, der jedoch wieder wettgemacht werden könnte, wenn auf das nachfolgende Kaufsignal reagiert worden wäre.

Das Latenzproblem Das andere Problem, mit dem Crossover-Strategien und die meisten technischen Strategien im Allgemeinen konfrontiert sind, ist das der Latenz. Latenz ist die Verzögerung, die zur Folge hat, dass der Markt zu dem Zeitpunkt, an dem das Signal ausgelöst wird, bereits wieder gedreht hat. Abbildung 3: Das Latenzproblem © forexop Das Diagramm in Abbildung 3 zeigt erneut den USDCAD-Tageskurs.

Hier erscheint das Kaufsignal nach einem starken Ausbruch nach oben. Der Crossover findet zwar ordnungsgemäß statt, aber zu dem Zeitpunkt, an dem der Crossover das Kaufsignal auslöst, ist die Aufwärtsbewegung schon fast vorbei. Folgt man der Strategie, würde der Käufer nicht unter 1,0279 einsteigen, aber der Markt erreicht seinen Höchststand 7 Tage später bei 1,0658. Dann dreht der Trend wieder nach unten und fällt bald deutlich unter das Einstiegsniveau.

Doppel- und Dreifach-EMA-Systeme Es gibt einige Möglichkeiten, die oben genannten Schwächen der Crossover-Strategie zu überwinden oder abzumildern. Eine davon ist die Verwendung einer Positionsakkumulationsmethode. Bei dieser Methode wird die Positionsgröße je nach Risiko erhöht oder verringert. Auf diese Weise wird die Position nur dann aufgestockt, wenn ein Trend an Stärke gewinnt.

Falsche Signale werden zwar immer noch erzeugt, aber sie werden schneller beendet, so dass das Risiko bei jedem neuen Trend geringer ist. Dies ist einer der Eckpfeiler des Turtle Trading Systems.

Das Turtle-System verwendet jedoch ein kürzeres gleitendes Durchschnittspaar. Der Gedanke hinter der Akkumulation ist, dass Fehlsignale nicht gänzlich ausgeschlossen werden können, sondern wir das Risiko je nach Langlebigkeit eines Trends erhöhen oder verringern können. Alternativ dazu gibt es verbesserte Crossover-Strategien, die versuchen, einige dieser Probleme zu mildern.

Der Triple EMA und der Double EMA sind zwei solche Beispiele. Zusammenfassung Crossover-Strategien sind einfach, können aber, wie wir gezeigt haben, unter den richtigen Marktbedingungen profitabel sein.

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