Was sind Leerverkäufe? Im Allgemeinen besteht der Zweck des Die Leerverkäufer beachten sollten einer Aktie darin, von einem Kursanstieg zu profitieren. Dabei kauft man eine Aktie long und verkauft sie zu einem höheren Preis, um einen Gewinn zu erzielen. Der Gewinn wird durch steigende Aktienkurse erzielt.

Auf der anderen Seite können Händler mit Leerverkäufen von fallenden Aktienkursen profitieren. Dies geschieht durch Leerverkäufe und Rückkäufe, auch bekannt als Eindeckung, zu einem niedrigeren Preis. Die Mechanik von Leerverkäufen besteht darin, dass Sie sich die Aktien über Ihren Makler leihen, um sie zu verkaufen, und sie dann (hoffentlich) zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen.

Der Makler gibt die Aktien dann an das Clearingunternehmen zurück. Hinweis: Für Leerverkäufe ist ein Die Leerverkäufer beachten sollten erforderlich. Vorteile von Leerverkäufen Der offensichtlichste Vorteil von Leerverkäufen die Leerverkäufer beachten sollten die Möglichkeit, von fallenden Aktienkursen zu profitieren. Dies ist besonders nützlich, wenn die Märkte auf breiter Front fallen und insbesondere in Bärenmärkten.

Dies gibt dem Händler die Flexibilität, auf beiden Seiten des Marktes zu agieren, auf der Long- und der Short-Seite. Wer weiß besser, wie schwach eine Aktie ist, als jemand, der in einer Long-Position steckt?

Mit der Möglichkeit des Leerverkaufs hat derselbe Händler die Möglichkeit, seine Long-Position in eine Short-Position umzuwandeln und von der Schwäche zu profitieren. Absicherung von Long-Positionen und Portfolios Darüber hinaus ist das Leerverkaufen auch ein Mittel zur Absicherung von Long-Positionen. Viele Händler werden versuchen, eine Long-Position durch eine Short-Position in einer gleichwertigen Aktie oder einem Index abzusichern.

Ein Händler kann sich beispielsweise Sorgen um seine Long-Position in einem Unternehmen machen und sich für eine Absicherung durch eine Short-Position in einem konkurrierenden Unternehmen in diesem Sektor entscheiden. 1. Verständnis von Leihgeschäften Um eine Aktie leerverkaufen zu können, müssen die Aktien zunächst geliehen werden. Diese Aktien werden von der Clearing-Firma geliehen, über die der Broker abrechnet.

Da das Clearingunternehmen technisch gesehen alle Aktienzertifikate besitzt, kann es die Aktien nahtlos und elektronisch ausleihen, wenn sie verfügbar sind. Das Ausleihen von Aktien mag kompliziert erscheinen, aber es wird alles elektronisch und nahtlos über den Makler abgewickelt.

Wenn Aktien zum Ausleihen zur Verfügung stehen, können die Händler sie leerverkaufen. Leichte versus schwierige Leihgeschäfte Der Bestand an verfügbaren Leerverkaufsaktien für eine bestimmte Aktie bestimmt, ob sie leicht oder schwer zu leihen ist. Weit gehandelte Aktien mit hohem Streubesitz, wie z. B. Blue-Chip-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, haben einen Überschuss an verfügbaren Leerverkäufen, so dass sie sehr leicht ausgeliehen und sofort leerverkauft werden können.

Bei weniger stark gehandelten Aktien mit geringerem Streubesitz kann es schwierig sein, Leerverkäufe zu tätigen, vor allem wenn es Nachrichten gibt, die ein hohes Handelsvolumen auslösen. Ihr Online-Broker sollte eine Liste der short-fähigen Aktien und der verfügbaren Aktien entweder im Laufe des Tages veröffentlichen oder zur Hand haben.

Je nach Situation können auch höhere Margin-Zinsen anfallen, wenn Sie einen Kredit aufnehmen. Es ist sehr wichtig, sich darüber im Klaren zu sein, dass einige der größeren Short-Squeezes bei Aktien stattfinden, die hard borrows sind, weil der Bestand an Short-Positionen immer weiter abnimmt, wodurch die Leerverkäufer in eine Falle geraten, bis sie mit Zwangsliquidationen konfrontiert werden, die die Aktien weiter nach oben treiben können.

2. Locates verstehen Wenn Aktien schwer (zu) leihen sind, die Leerverkäufer beachten sollten Sie den Broker anrufen, um Aktien im Voraus zu lokalisieren. Die Broker mit direktem Zugang verfügen in der Regel über eine Option zum Aufspüren von Short-Aktien für Aktien. Dies kann einige Zeit in Anspruch nehmen und ist möglicherweise mit einer zusätzlichen Gebühr verbunden. Wenn Sie jedoch mit der zugrunde liegenden Aktie und ihrem Handel sehr vertraut sind, kann es von Vorteil sein, die Aktien im Voraus zu lokalisieren.

Bei der Lokalisierung prüft der Makler bei verschiedenen Clearingunternehmen die Verfügbarkeit und reserviert die Aktien. Der Makler kann sogar spezielle Suchdienste mit der Suche nach den Aktien beauftragen. Dies geschieht alles hinter den Kulissen. Reservieren Sie Ihre Aktien am Morgen Sie müssen angeben, wie viele Aktien Sie reservieren möchten. Sie sind nicht verpflichtet, Ihre gesamte Reserve an Leerverkaufsaktien aufzubrauchen, aber wenn Sie sie leerverkaufen, fallen möglicherweise eine Gebühr, höhere Einschusszinsen und eine höhere Wartungsmarge an.

Die höhere Einschussmarge kann es erforderlich machen, dass Sie 50 % bis 100 % des Kapitals besitzen, wodurch sich Ihre Einschussmarge von 4 zu 1 auf 2 zu 1 oder sogar 1 zu 1 verringert.

Dies ist äußerst wichtig zu beachten. Wenn die Wartungsmarge ansteigt, führt dies dazu, dass viele Händler unwissentlich vom Broker aufgrund von Nachschussforderungen während des Tages und Zwangsliquidationen ausgestoppt werden. Dies ist ein weiterer Grund, warum Short-Squeezes bei dünner gehandelten Aktien drastisch ausfallen können. Es ist immer ratsam, seine Aktien vorbörslich zu reservieren, um sie für den Fall bereit zu haben, dass sich eine Gelegenheit zum Leerverkauf ergibt.

Dies sollte unmittelbar nach der Zusammenstellung Ihrer Beobachtungsliste geschehen. Wie das Klischee sagt: Es ist besser, eine 7 Dinge zu haben, als eine zu brauchen und sie nicht zu 7 Dinge.

3. Den richtigen Broker finden Bei der Auswahl eines Online-Brokers sind viele Faktoren zu berücksichtigen. Die Verfügbarkeit von Leerverkäufen und schwer zu leihenden Aktien ist ein sehr wichtiger Faktor.

Je größer der Bestand an verfügbaren Leerverkäufen ist, desto attraktiver wird ein Broker sein. Mit Leerverkäufen können Sie auf beiden Seiten des Marktes agieren und haben so die doppelte Chance, von einer bestimmten Aktie zu profitieren. 4. Die Leerverkaufsregel Die Leerverkaufsregel ist eine Beschränkung, die besagt, dass Leerverkäufe nur bei einem Aufwärtstrend durchgeführt werden dürfen. Sie ist auch als Uptick- oder Plus-Tick-Regel bekannt.

Diese Regel besteht seit 1938, um Bärenangriffe und Manipulationen an den Märkten zu verhindern. Sie wurde inzwischen geändert und gilt nun für Aktien, die gegenüber dem vorherigen Handelstag um 10 % oder mehr gefallen sind. Das bedeutet, dass Leerverkäufe zum inneren Briefkurs/Angebot getätigt werden müssen.

Die Beschränkung gilt bis zum Ende der Handelssitzung. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker, wie er bei der Anwendung von Regel 10a-1(a)(1) vorgeht. 5. Margin Calls Margin Calls werden ausgelöst, wenn das Eigenkapital Ihres Kontos unter die Einschusspflicht für eine bestimmte Position fällt. Durch die Einzahlung von mehr Kapital auf das Konto oder die Verringerung der Position kann die Nachschussforderung erfüllt werden.

Jeder Makler hat seine eigenen Schwellenwerte und Verfahren für die Durchführung von Nachschussforderungen. Es ist wichtig, dass Sie sich über die erforderliche Nachschusspflicht für jede Position, die Sie halten möchten, im Klaren sind. Achten Sie darauf, ob für die Aktie besondere Beschränkungen oder Einschussänderungen gelten.

Zwangsliquidation Viele Online-Broker führen eine Zwangsliquidation durch, um Nachschussforderungen innerhalb eines Tages zu erfüllen. Es ist ratsam, auf Warnmeldungen auf Ihrer Plattform zu achten, falls dies geschieht.

Zwangsliquidationen können Ihr Handelskonto stark belasten, da die Folgen schnell eintreten können. Daher ist es wichtig, dass Sie bei einer Short-Position oder einer anderen Position niemals all-in gehen. 6.

7 Dinge, die Leerverkäufer beachten sollten

Leerverkaufsanteil Der Leerverkaufsanteil für eine bestimmte Aktie wird als Prozentsatz des Streubesitzes angegeben, der monatlich gemeldet wird.

Bei jeder Aktie gibt es Leerverkäufe, die darauf zurückzuführen sind, dass Aktien von Market Makern an Hedgefonds ausgeliehen wurden. Der Zweck der geliehenen Aktien kann von der Absicherung bis zu Baisse-Wetten auf das zugrunde liegende Unternehmen reichen.

Wenn der Anteil der Leerverkäufe die 20 %-Marke überschreitet, steigt die Wahrscheinlichkeit eines Short Squeeze. Aktien mit hohem Short-Interesse sind anfällig für explosive Short-Squeezes. 7. Short Squeezes Ein Short Squeeze ist ein Marktphänomen, bei dem die Aktienkurse aufgrund des massiven Kaufdrucks, der durch die 7 Dinge von Leerverkäufen entsteht, bei hohem Volumen schnell steigen.

Bei Aktien mit hohem Leerverkaufsinteresse und geringer Marktkapitalisierung ist dieser Druck am größten. Die Verfügbarkeit von Leerverkaufsanteilen schwindet ebenfalls, was Leerverkäufer in eine Falle lockt, da sie verzweifelt versuchen, ihre Positionen zu decken, während sich die Verluste rasch erhöhen. Tipps zur Vermeidung von Leerverkäufen Die beste Methode zur Vermeidung von Leerverkäufen besteht darin, sich über die Verfügbarkeit von Leerverkäufen für eine bestimmte Aktie zu informieren.

Wenn der Leerverkaufsbestand unter 100.000 Aktien liegt, sollten Sie die Finger davon lassen. Squeezes entstehen in der Regel dadurch, dass der Kurs bei Erschöpfung in die Höhe schießt und dadurch weitere Leerverkäufer anzieht, die eine Umkehr erwarten, die in naher Zukunft nicht eintritt.

Achten Sie auf den Trend und setzen Sie mit Bedacht Stop-Losses. Seien Sie vor allem sehr vorsichtig bei der Aufstockung einer verlustreichen Short-Position. In den meisten Fällen ist es besser, den Stopp zu ziehen und wieder einzusteigen, wenn sich der Rauch verzogen hat.


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