Wollen Sie die Kontrolle über Ihre finanzielle Zukunft übernehmen? Nehmen Sie an meiner kostenlosen Masterclass teil, um die 3 Geheimnisse der finanziellen Freiheit zu erfahren. Registrieren Sie sich jetzt. Wachstumsaktien wie Microsoft (MSFT), Google (GOOG) und Amazon (AMZN) haben ihre Investoren seit ihrer Notierung mit einer erstaunlichen jährlichen Rendite von 25% belohnt. Wachstumsaktien sind die Art von Aktien, die das Potenzial haben, den Markt kontinuierlich zu übertreffen.

Solche Aktien sind der ultimative Traum eines jeden langfristigen Anlegers, der die Rendite des S&P 500 übertreffen möchte. Aber nur wenige ausgewählte Unternehmen haben es geschafft, den Markt langfristig zu schlagen. Die meisten Aktien an der Wall Street haben eine unterdurchschnittliche Performance erzielt, und viele von ihnen haben auch eine negative Rendite geliefert. Die nächste Wachstumsaktie zu finden, ist also kein Kinderspiel.

Es erfordert einige Anstrengungen und Analysen Ihrerseits. Um Ihnen die Arbeit zu erleichtern, haben wir Jeremy Deal von JDP Capital Management zu Gast. Jeremy ist der Gründer und Portfoliomanager seines Fonds, der auf langfristiges Wachstum setzt, indem er in Unternehmen investiert, die langfristig überleben und florieren können. Er wird uns die vier Merkmale vorstellen, die die leistungsstärksten Unternehmen gemeinsam haben und wie er die besten Wachstumsaktien für seinen Fonds auswählt.

Value-Aktien vs. Growth-Aktien Viele Menschen scheinen Value-Investitionen mit Growth-Investitionen zu verwechseln, aber das ist nicht dasselbe. Es gibt einige wesentliche Unterschiede zwischen den beiden, auf die man eingehen sollte, bevor man weitergeht. Value-Investing ist, kurz gesagt, die Investition in großartige Unternehmen zu einem günstigen Preis. Bei Wachstumsinvestitionen hingegen wird in Aktien investiert, die das Potenzial haben, Ihr Portfolio schneller wachsen zu lassen als der S&P 500.

Bei Value-Investitionen konzentrieren wir uns auf den Aktienkurs und versuchen, Aktien zu finden, die unterbewertet sind, während Growth-Aktien, die die Marktrenditen kontinuierlich übertreffen, in der Regel mit einem Aufschlag gehandelt werden, was bedeutet, dass sie tendenziell teuer sind. Ein weiterer großer Unterschied zwischen Value- und Growth-Aktien besteht darin, dass Value-Aktien in der Regel eine Dividende zahlen, während Growth-Aktien ihre gesamten Gewinne wieder in das Unternehmen zu investieren scheinen.

Ein Paradebeispiel dafür sind GOOG und AMZN, die nie eine Dividende zahlen, obwohl sie sehr liquide Unternehmen sind. Nachdem wir nun den How to Pick the Best Growth Stocks In 2021 zwischen Value- und Growth-Aktien verstanden haben, ist es an der Zeit zu lernen, wie man die besten Growth-Aktien für sein Portfolio auswählt.

Merkmale der besten Wachstumsaktien Eine interessante Studie, die Jeremy teilt, ist, dass der S&P 500, wenn man sich die beiden großen Marktspitzen in den Jahren 2000 und 2008 vor den beiden großen Abstürzen ansieht, von einer Spitze zur nächsten keine Rendite abwarf.

Das heißt, wenn man zum Höchststand im Jahr 2000 gekauft hat, hätte man nach fast 8 Jahren Haltedauer bestenfalls ein ausgeglichenes Ergebnis erzielen können.

Betrachtet man jedoch einige der Wachstumsaktien, so haben diese im gleichen Zeitraum den Markt um das Zwei- bis Dreifache übertroffen und den Anlegern selbst dann hohe Renditen beschert, wenn sie auf dem Höhepunkt der Dot-Com-Blase gekauft haben. Das Bemerkenswerte daran ist, dass diese Wachstumsunternehmen scheinbar keine Gemeinsamkeiten in Bezug auf den Sektor, die Marktkapitalisierung oder die Dauer ihres Bestehens hatten.

Aber wenn man tief eintaucht und eine Studie über sie durchführt, findet man vier Gemeinsamkeiten oder Merkmale, die sie teilen. Haben Sie Probleme, etwas zu verstehen, oder kommt Ihnen die Sprache fremd vor? Nehmen Sie an der kostenlosen Masterclass teil 👇 Registrieren Sie sich jetzt >> 1.

Ein Geschäftsmodell, das sich an die Wirtschaft von morgen anpasst und für sie relevant ist Die Wirtschaft, insbesondere im aktuellen Szenario, verändert sich schnell. Die Covid-Situation hat dazu geführt, dass viele Unternehmen, die sich nicht an die neuen Gegebenheiten anpassen konnten, schließen mussten.

Viele Unternehmen mussten ihre Geschäftsmodelle umstellen. Noch bemerkenswerter ist jedoch, dass die Unternehmen mit den zukunftsweisendsten Technologien nicht nur überlebten, sondern in dieser Zeit einen Boom erlebten und ein hohes Wachstum verzeichneten. All dies zeigt, dass auf lange Sicht nur die Unternehmen überleben und florieren werden, die eine hohe Anpassungsfähigkeit und Relevanz für die Wirtschaft von morgen aufweisen. Nun muss ein Unternehmen der Zukunft nicht unbedingt ein Technologieunternehmen sein, wie allgemein angenommen wird.

Es gibt auch Unternehmen, die für die Wirtschaft von morgen relevant sind, die aber keine SaaS- oder Softwareunternehmen sind. Im Allgemeinen bezieht sich Technologie auf ein Unternehmen, das auf dem neuesten Stand der Technik ist How to Pick the Best Growth Stocks In 2021 in der Lage ist, durch die Schaffung von Effizienz oder die Senkung von Kosten aus dem System in jedem Sektor zu wachsen, sagt Jeremy.

Und er hat absolut Recht, denn die Wirtschaft von morgen bedeutet nicht, dass es keine stationären Geschäfte oder Unternehmen der Old Economy mehr gibt. Dennoch ist Jeremy als Fonds sehr techniklastig und hat nach Covid einen großen Teil des Portfolios seines Fonds in Tech-Aktien umgeschichtet, weil diese die Renditen des S&P 500 schlagen müssen. 2. Dauerhafte Preissetzungsmacht, geschützt durch einen wachsenden Wettbewerbsvorteil Der zweitwichtigste Punkt ist die dauerhafte Preissetzungsmacht.

How to Pick the Best Growth Stocks In 2021

Die Preissetzungsmacht eines Unternehmens ist seine Fähigkeit, die Produkt- oder Dienstleistungspreise zu erhöhen, ohne dass dies negative Auswirkungen auf die Nachfrage oder den Absatz hat. Dauerhafte Preissetzungsmacht bezieht sich auf die Fähigkeit, die Preise über einen langen Zeitraum hinweg anzuheben. Ein Unternehmen kann seine Preise nicht ständig anheben, wenn es nicht über einen Wettbewerbsvorteil verfügt.

Und um die Dauerhaftigkeit der Preissetzungsmacht zu gewährleisten, muss ein Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil haben, der regelmäßig wächst. Aus diesem Grund ist die Preissetzungsmacht einer der Lieblingsindikatoren von Warren Buffet, um Unternehmen für sein Portfolio auszusuchen. Wenn Sie also nach Unternehmen suchen, die in der Lage sind, sich langfristig zu behaupten und zu wachsen, dann ist eine dauerhafte Preissetzungsmacht, die durch einen wachsenden Wettbewerbsvorteil geschützt wird, ein entscheidender Punkt, den Sie berücksichtigen sollten.

3. Kapitalallokations- und Bilanzstrategie Der dritte Punkt ist die Kapitalallokations- und Bilanzstrategie, die den Burggraben des Unternehmens unterstützt. Die Kapitalallokationsstrategie eines Unternehmens gibt an, wie und wofür ein Unternehmen seine liquiden Mittel ausgibt. Ob das Unternehmen nur wenige oder viele Vermögenswerte besitzt, ob es Dividenden ausschüttet oder in das Wachstum investiert.

Was auch immer es ist, es muss How to Pick the Best Growth Stocks In 2021 Wassergraben des Unternehmens stützen und seinen Wettbewerbsvorteil unterstützen, damit die Preissetzungsmacht des Unternehmens weiter wächst. Jeff Bezos Fähigkeiten bei der Kapitalallokation werden für einen Großteil des Erfolgs von Amazon verantwortlich gemacht. Jedes Unternehmen mit einer schlechten Kapitalallokation ist langfristig zum Scheitern verurteilt.

Deshalb ist es Ihre Aufgabe als Investor, ein Unternehmen mit der besten Kapitalallokationsstrategie zu wählen, die sein Wachstum langfristig unterstützt. 4. Starke Interessenübereinstimmung zwischen Management und Anteilseignern Dies ist eines der wichtigsten Kriterien, auf die Jeremy achtet. Für seinen eigenen Fonds bevorzugt er Unternehmen, die eine starke Insiderbeteiligung aufweisen, wie Spotify, wo die Gründer ein sehr dickes Fell haben.

Starke Insiderbeteiligungen signalisieren ein hohes Vertrauen in das zukünftige Wachstum des Unternehmens und zeigen auch das Engagement des Managements für Wachstum. Als Investor wollen wir vom Management, dass es die Rendite der Aktionäre maximiert, und das wird es am besten tun, wenn ein großer Teil seines eigenen Nettovermögens davon abhängt.

Das vierte und letzte Merkmal eines wachstumsstarken Unternehmens ist also eine starke Interessenübereinstimmung zwischen Management und Anteilseignern. Das waren die vier allgemeinen Merkmale einer Wachstumsaktie.

Jetzt ist es an der Zeit, dass Sie ein wenig recherchieren und herausfinden, welche börsennotierten Unternehmen alle oder die meisten der genannten Merkmale erfüllen. Wenn Sie welche finden, nehmen Sie sie in Ihr Portfolio auf und beobachten Sie, wie sie den S&P schlagen. Lernen Sie hier die 3 Geheimnisse kennen, mit denen Sie die Kontrolle über Ihre finanzielle Zukunft übernehmen können >>


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